广告位
产品搜索
 
大跌眼镜,造假退市的瑞幸咖啡竟然暴涨20倍,而且剑指星巴克!
作者:k彩官网    发布于:2021-10-11 12:13:45    文字:【】【】【
摘要:本文是《价值事务所》的原创文章第779篇。文章仅记录《价值事务所》思想,不构成投资建议,作者没有群、不收费荐股、不代客理财。 还记得去年因为造假丑闻被退市的瑞幸嘛?其实,当时所长一直没想通,瑞幸模式很
  本文是《价值事务所》的原创文章第779篇。文章仅记录《价值事务所》思想,不构成投资建议,作者没有群、不收费荐股、不代客理财。   还记得去年因为造假丑闻被退市的瑞幸嘛?其实,当时所长一直没想通,瑞幸模式很可呀,怎么就沦落到要造假的境地了呢?现在喜茶也好、奈雪也好,甚至朴朴超市也好,想赚钱,都是在向瑞幸学习,怎么独独瑞幸就不赚钱要靠造假呢?(关于这点咱们后文再详细叙述)   不过,去年退市的瑞幸,后面出现在了粉单市场(大家理解成垃圾股集中营好了),至今,已经上涨了近20倍,嗯,一年20倍!目前市值已经在50亿美元左右,合人民币300多亿,超过已经在港交所上市的奈雪。   据说,瑞幸还想着近两年回大A,重新开始呢!   不过,不论是瑞幸在资本市场上的表现,还是近期生椰拿铁、厚乳拿铁火爆出圈,都说明了一件事,那就是,瑞幸已经不一样了。   01   价值事务所   瑞幸的新生   还记得当年浑水做空瑞幸给的核心理由是啥么?   浑水质疑中国人喝咖啡的少,一旦瑞幸取消补贴就会活不下去。   确实,就绝对数据而言,咱们国人喝咖啡的实在很少,一方面是因为它实在太苦。   可这又是一个悖论,因为,即便是中国人饮用上千年的茶叶,能直接喝下去的也是少数,不然当初农夫山泉推出的东方树叶就不会一直名列难喝饮料top5。   与其说中国人喝咖啡少,不如说,全球人民都不喜欢喝苦的东西,即便是星巴克,他的动作,也是在想方设法的掩盖咖啡苦味。要么加奶、要么加巧克力。   只k彩平台是,巧克力这种东西,国人喜欢的偏少,毕竟,巧克力的甜是根据西方口味设计的。这点,从咱们国人食用巧克力的数据就能看得出来。   因此,浑水质疑咱们喝咖啡的少,不如改成,能接受星巴克口味咖啡的少(比如所长就很不喜欢星巴克,那种甜,说不出来,反正让人不舒服),如果瑞幸想学星巴克,自然很难成功。   但瑞幸有瑞幸的做法,至少所长看瑞幸就奶茶化了。   和喜茶、奈雪的新式茶饮中,茶叶沦为辅料,转身茶叶+万物的做法相似,在瑞幸这里,咖啡也沦为了辅料,变成咖啡+万物。   看看瑞幸今年出圈的两大爆品,厚乳拿铁、生椰拿铁,都是用咖啡去突出牛奶的丝滑、椰子的清香。   近些时候,瑞幸又在大力推爆品——丝绒拿铁,和拿铁、厚乳拿铁相比,就是奶更足、更醇厚,口感更丝滑。   其次,咖啡给人的印象就是星巴克,一杯星巴克30块钱左右,除非你把他当第三空间(坐在那里办公、聊天),那无所谓,30块钱坐一下午还有免费空调和wifi,值得!可如果纯作为提神的功能饮料来讲,30块的价位还是偏高。   瑞幸过往补贴力度较强,一杯咖啡几块钱,确实“真香”,但即便现在大大减少了补贴力度(下图为所长近期付款情况,一杯咖啡的价格已经和一点点等奶茶差不多,属于比较正常的价位了),可买瑞幸的人丝毫没有减少,反而有增加。   为什么说增加呢?因为,朋友圈里,瑞幸出现的频率早已超过了喜茶、奈雪、星巴克,而且,所长通过app下单后等待制作时间明显延长了!!!   经过退市至今一整年的调整,瑞幸目前拥有5200家左右的门店,远超星巴克的不到4000家,且其经营情况不断改善,公司表示集团层面已于 5 月和 6 月实现连续两个月度盈利,利润约为数千万元,预计瑞幸咖啡可以在 2021 年实现首个年度盈利。   今年四月,瑞幸宣布获得新一轮2.5亿美元的投资。   02   价值事务所   瑞幸模式   在之前的文章里,《价值事务所》给大家介绍过奈雪,一个冷知识是:客单价高达70、80块钱的奈雪至今没能k彩注册盈利,一是奈雪全开在核心商圈、店铺面积大,租金天然较高,一是奈雪员工多、用的真茶真水果致使原料成本也高,高房租、高人力、高原料三高成本使得奈雪一直不赚钱。   奈雪想出的对策是,搞出面积只有旗舰店一半、不要烘焙、扔写字楼里的pro店,意图扩大线上订单,多多做外卖。   诶,看到这里,大家是不是想到了瑞幸,瑞幸一开始可不就是这么搞的?   最开始的时候,核心商圈基本看不到瑞幸,一家线下门店,基本只有2-3名员工,没有收银员,所有的订单只能在app下,顾客可以到店取也可以送货上门。   这使得,瑞幸一家门店的成本非常低,不在核心地段/面积小,意味着租金便宜,app下单,免去了专门设收银员,减少人工成本,而且数据全部沉淀在app里,可精准了解每一个消费者消费习惯,这更利于公司出爆款。   而且,一个冷知识,虽然星巴克门店开得到处都是,但70%的顾客其实是买了咖啡拿走喝的,只有不到三成的顾客会选择在店里饮用。   因此,所长才一直认为,瑞幸模式是可以赚钱的,怎么瑞幸就造假去了呢???   后来,所长想清楚了,瑞幸就是跑马圈地太快扯到蛋了,一家2016年才成立的公司,才两年多时间,门店数量就超越耕耘大陆多年的星巴克,一边是疯狂开店、一边是疯狂补贴,财务数据有多丑可想而知。   不上市还好说,上市就意味着里面的资本爸爸要退出,这么丑陋的数据,资本如何能愉快的退得出去?   而,一旦瑞幸退市,静下心来慢慢打磨经营,减少补贴,谨慎开店,现在,可不就盈利了?   而且,之前瑞幸都是在非主流地段,比如,开在商圈附近的写字楼里,可近期,瑞幸越来越有一种“屌丝逆袭”的感觉,所长在好几个大商圈的黄金位置,都看见了瑞幸的店铺。   农村包围城市,成功!   正是瑞幸退市后的渐渐不一样,让嗅觉敏锐的资本们看到了咖啡市场真真正正的有利可图,今年已经有多家精品咖啡连锁品牌获得高额融资,但,无一例外,他们都无法挑战瑞幸的地位。


这是水淼·PHPWEB站群文章更新器的试用版本更新的文章,故有此标记(2021-10-11 12:13:44)
脚注信息
 Copyright(C)2015-2021 k彩平台官网